3的预测澳客网|澳客网彩票网竞彩足球

高質量增長+低不良率:郵儲銀行的特立與獨行

  9.8%的凈利潤高增長、0.86%的低不良貸款率、346.8%的高撥備覆蓋率,郵儲銀行的2018年年報以“驚艷”收官。

  2019年,是郵儲銀行納入“國有大型商業銀行”序列的第一年,與工農中建交一致,國內商業銀行正式迎來“工農中建交郵”國有六大行時代。

  然而,在這個國內商業銀行的第一梯隊中,郵儲銀行又顯得如此特別,其不良貸款率不到行業平均水平的一半;不良+關注類貸款比例不到行業平均水平1/3;撥備覆蓋率是行業平均水平近兩倍;存款占總負債、個人存款占總存款的比重均居行業第一。

  “郵儲銀行是非常有特色的一家銀行,我們也將持續鞏固并充分發揮自身優勢。”中國郵政集團公司總經理、郵儲銀行擬任董事長張金良在其香港業績發布上如是回應說。

  在英國《銀行家》“2018年全球銀行1000強”排名中,郵儲銀行按資產總額排名第21位;三大國際評級機構也給予郵儲銀行的評級也處在優異水平。

  現如今,作為唯一一家尚未在A股上市的國有大行,張金良透露,郵儲銀行目前正在積極有序推進A股的IPO工作,這將有利于進一步完善公司治理體系,打通境內外資本市場,增強抵御風險能力,為未來業務發展提供強大支撐。

  獨特與優勢

  相比工農中建交,成立于2007年的郵儲銀行是一家比較“年輕”的銀行,按照郵儲銀行執行董事、副行長張學文的說法是:“郵儲銀行仍處于成長期,而且在今后一個很長的階段都將處于生機勃發的青春期。”

  青春期的郵儲銀行呈現出不一樣的沖勁,首先,相比于原來的“五大行”,2018年,郵儲銀行的凈利潤增速幾乎是其平均水平的2倍之多,其撥備前凈利潤增速更是實現接近40%的增長。

  事實上,2016年—2017年這兩年間,郵儲銀行的凈利潤、營業收入都保持了兩位數的增長,2018年,郵儲銀行的營業收入增長依舊兩位數至16.18%。

  另外,截至2018年末,郵儲銀行的總資產規模達到9.52萬億元,同比增長5.59%;負債規模突破9萬億元,達到9.04萬億元,同比增長5.36%;其中存款余額8.63萬億元,同比增長7.00%。

  存款可以說是銀行的安身立命之根本,核心存款的獲取和定價能力,是銀行決勝未來的關鍵之一,而這,恰恰是郵儲銀行的優勢所在。

  “自營+代理”的經營模式是郵儲銀行獨一無二的特色,據張金良介紹,郵政集團有32000個網點接受郵儲銀行的委托,代理儲蓄、代辦理財和基金等基礎性銀行業務,而郵儲銀行也是按照市場化原則向郵政集團支付代理手續費。

  “這是一個非常特殊的制度化安排,郵儲銀行H股上市時已經向市場做了充分披露,這一制度化安排給郵儲銀行帶來了客戶、渠道和資金優勢。”張金良說,郵儲銀行的個人客戶達到5.78億,超過中國人口1/3,這是一個富礦,有待進一步挖掘,這是今后最重要的一個成長點。

  “在渠道優勢方面,郵儲銀行擁有近4萬個網點,在廣大農村地區老百姓還是很認物理渠道的,他們還是需要一些面對面的有溫度的溝通、有溫度的服務。”張金良說。

  而資金優勢則是郵儲銀行的存款吸納能力,根據年報數據顯示:截至2018年末,郵儲銀行存款占總負債比重為95.43%,個人存款占總存款比重86.56%,兩項指標均居行業第一。儲蓄存款市場占有率10.96%,居行業第四位。

  渠道與夢想

  這一獨特的體系優勢,也奠定了郵儲銀行以零售為主導的業務方向。

  對此,張金良表示,“建設一流大型零售商業銀行是郵儲銀行的戰略愿景,這個愿景已經深入人心,而且實踐證明,也符合郵儲銀行的實際。未來,郵儲銀行將繼續堅持這個戰略目標,持續鞏固零售業務的戰略基礎地位。”

  現如今,作為金融機構,都在致力于渠道下沉,努力將自己的服務觸及更多人群,而中國郵政,可以說是中國網點最廣、延伸最深的經營體系了,所謂“得渠道者得天下”,郵儲銀行作為郵政的控股子公司,一直以渠道優勢,致力于服務實體經濟能力,不斷加大對“三農”、民營和小微企業支持力度。

  “在祖國廣袤的土地上,我們的信貸員以滿足最廣大人民群眾的金融服務需求為目標,奔走在田間地頭,穿梭于工地廠房,為懷揣創業夢想的奮斗者提供資金支持。”在2018年年報致辭中,郵儲銀行這樣寫道。

  2018年,郵儲銀行的涉農貸款余額達到1.2萬億元,較上年末增加1073億元。制定并出臺了支持民營企業發展的五類二十項具體措施,確保符合經濟結構優化升級方向、有發展前景和一定競爭力的民營企業得到支持,全年民營企業貸款新增640億元,占全部公司新增貸款的35%;普惠型小微企業貸款余額5450億元,較上年末增加801億元,小微企業貸款戶數、余額均居同業前列。據了解,郵儲銀行小額貸款累放筆均僅7.81萬元,真正做到了支農支小。

  張金良認為,服務縣域地區是郵儲銀行傳統優勢和經營特色所在。鄉村振興和新型城鎮化給予郵儲銀行更廣闊的空間,郵儲銀行將繼續扎根縣域市場,不斷創新產品和金融服務模式,鞏固提升縣域競爭優勢。堅持服務社區、中小企業、“三農”的三大定位,深入挖掘居民消費升級、小微企業、“三農”等我國未來經濟發展和銀行業務增長的主要潛力點,積極創新金融服務,塑造差異化競爭優勢。

  審慎與薄發

  盡管業務在高速發展,但郵儲銀行并未因此犧牲資產質量,恰恰相反,一貫審慎的風險政策是郵儲銀行對待資產的態度,可以看到,郵儲銀行自年度業績披露以來,不良貸款率一直保持在低位,2013年為0.51%、2014年為0.64%、2015年為0.80%、2016年為0.87%、2017年為0.75%、2018年為0.86%。

  值得注意的是,目前郵儲銀行逾期60天以上貸款已基本全部納入不良,逾期30天以上貸款納入不良比重也已達到97%。

  “宜未雨而綢繆,毋臨渴而掘井”,郵儲銀行始終奉行審慎的風險偏好,主動前瞻研判,充分考慮未來宏觀經濟形勢,前瞻性地補充計提貸款減值準備,提高未來風險抵補能力。撥備覆蓋率達到346.8%,較上年末提升22個百分點。充足撥備帶來的“安全墊”讓郵儲銀行能從容應對未來的機遇與挑戰,為高質量發展和持續回報股東提供了有力保障。

  天風證券分析師點評,郵儲銀行撥備前利潤增速亮眼,凈息差同比大幅提升,逾期貸款率較低,資產質量保持優異,資產結構決定資產質量擔憂小。摩根士丹利分析師亦發表觀點稱,郵儲銀行撥備前利潤增速持續表現強勢,未來成本收入比提升空間大,預計能夠支持2019年利潤增長,謹慎計提撥備,資產質量穩定。

  當然,由于成立時間較晚,與和同業相比,郵儲銀行的中間業務起步晚,占營收比重較低,但發展快,空間大。

  2018年郵儲銀行實現手續費及傭金凈收入144億元,同比增長13.3%,繼續保持兩位數的高增速。中間業務結構也持續優化,銀行卡手續費收入129.5億元,同比增長27.8%,其中信用卡新發放764萬張,同比增長11%,結存卡量達到2310萬張,同比增長35%。資管業務轉型發展取得階段性成果,資產管理規模8145億元,凈值型理財產品規模首次突破1000億元。投行業務繼續保持快速發展勢頭,年內成功發行國內最大規模個人住房抵押貸款資產支持證券產品,債券承銷首次突破千億元大關,達到1085億元,同比增長229%。

  目前,郵儲銀行正在借助金融科技的手段提升銀行金融服務覆蓋率。2018年,郵儲銀行的手機銀行客戶數首次突破2億戶,達到2.18億戶,并推出了圍繞“個性化、智能化、場景化、開放化”打造的手機銀行4.0版本,持續提升客戶體驗,電子銀行交易替代率首次超過90%。

  “縣域及以下地區的客群是金融服務供給的薄弱環節,所以,郵儲銀行將其視之為不可替代的寶貴資源,縣域及以下地區的客戶占郵儲銀行客戶比重超過2/3,貢獻60%的存款。提升客戶綜合體驗,是保持我們在縣域及以下區域優勢的關鍵所在,為此,我們持續推進具有農村地區特色的金融科技發展,形成‘互聯網金融+農村電商+精準扶貧’的特色服務模式。”張學文說。

  談及未來發展戰略和規劃,張金良表示,建設一流大型零售商業銀行是郵儲銀行的戰略愿景,這個愿景已經深入人心,也符合郵儲銀行的實際。未來,郵儲銀行將繼續堅持這個戰略目標,持續鞏固零售業務的戰略基礎地位,通過強化總部引領、風險管理、信息科技、人才隊伍“四大支撐”來推動實現特色化、綜合化、輕型化、智能化、集約化“五化”轉型。

特色專欄

熱門推薦
3的预测澳客网